Facebook se alista para cotizar en bolsa.

Con más de 800 millones de usuarios facebook ha cambiado la forma en que se establecen las relaciones y los actuales accionistas se dicen listos para someterse a la despiadada ley de gravitación bursátil. 

La red social prepara el proyecto ejecutivo que podría presentar esta misma semana ante la Comisión de Bolsa y de Valores para la oferta pública inicial de acciones. Según los analistas facebook podría alcanzar un valor en el mercado de entre US75,000 y US100,000 millones, el doble de lo valorado hace un año. El hecho de que sea presentado el documento a la SEC (Security and Exchange Comission) esta semana es sólo una gran especulación desatada desde el pasado viernes cuando se corrió el rumor, pero los directivos pueden decidir aplazarlo para acelerar el rating.

La Crème brûlée de las salidas a bolsa, lo que si es casi seguro es que Morgan Stanley este al mando en la operación para colocar las acciones dentro del mercado cotizado, que por cierto sería la más ambiciosa en la historia ya que pretende captar hasta US10,000 millones; lo que significa que vendería el 10% de la empresa a inversionistas en el mercado público, según la valorización estimada. A la fecha Google es la mayor colocación en bolsa, ya que en 2004 fue valorada en US23,000 millones y recaudó US1,900 y fue todo un alboroto. Actualmente se negocian acciones de facebook en el mercado extrabursátil y Goldman Sachs ha sido el principal promotor a través de un fondo especial.

Dinero a cambio de privacidad, facebook ejecutará una ampliación de capital, es decir, creará acciones de la nada para que sean negociables en el mercado financiero con esto se hará de una enorme liquidez en un solo día, pero quedará sujeta a todas las normas y amargas regulaciones de la SEC y por supuesto a los caprichos de sus nuevos dueños, a los que tendrá que mantener contentos. La red social tiene como objetivo demostrar a sus nuevos inversores que es realmente rentable y tendrá que hacer públicas sus finanzas, esta parte es la que más desagrada a las empresas que lanzan su IPO (Initial Public Offering). Una salida a bolsa implica perder en parte importante el control de la empresa y las antiguas políticas suelen ser remplazadas por el nuevo consejo de administración, el cual busca a toda costa obtener rendimientos para mostrarlos al mercado.  

Esta operación será un termómetro de salud financiera, ya que con las IPOs el mercado suele tornarse optimista ante el apetito por el riesgo que manifiestan los inversores, una buena colocación de facebook marcaría el inicio de una segunda vuelta a la famosa burbuja de las punto com y la red social amenaza con romper cualquier pronóstico.

Buen Trading a todos.

Desde "El Balcony" 26/01/12

Obama propone y Bernanke dispone.

"El estado de nuestra unión se está fortaleciendo. Y hemos llegado demasiado lejos para dar marcha atrás. Mientras sea yo presidente trabajaré con cualquiera en esta Cámara para incrementar este impulso. Pero tengo la intención de enfrentar la obstrucción con la acción y me opondré a cualquier esfuerzo por volver a las mismas políticas que llevaron a esta crisis económica en primer lugar".

Barack Obama nuevamente hizo gala de sus dotes de oratoria al dar su tercer discurso de Estado ante el Congreso de los Estados Unidos para meterse de lleno a su campaña en la que intentará a toda costa renovar su contrato de arrendamiento en la Casa Blanca. En medio de una dura carga económica y de una fuerte oposición Obama propuso oficialmente la ley Buffet como la llaman algunos, en la que se pide a los ricos pagar más impuestos, planteó programas de ayuda en las hipotecas a los propietarios de bienes raíces, habló sobre medidas para evitar que los empleos se vayan al extranjero y para rematar dijo que el Congreso y los legisladores son parte del problema. En concreto propone:

En cuestión tributaria:

Las deducciones para las personas que ganan más de un millón de dólares al año serán eliminadas y pagarían una tasa de al menos 30%. Por el contrario no habría aumentos de impuestos para los que ganan menos de 250 mil dólares.

Los impuestos para las empresas manufactureras serán reducidos con deducciones mayores a las de alta tecnología. Habrá crédito tributario para el financiamiento de nuevas fábricas. Las empresas pagarían un impuesto sobre sus utilidades en el extranjero, de esta manera pone fin a los incentivos de trabajar en el exterior. Las deducciones fiscales para las empresas que cierran para trasladar la producción a otros países serán eliminadas.

En el Comercio:

Se creará una unidad especial para combatir las prácticas desleales de otros países especialmente de China. Se ofrecerá un programa de apoyo para equipar a las empresas y equilibrarlas con las de otros países industrializados que se llevan la maquila estadounidense. En otras palabras es un intento de Estados Unidos por volver a ser la fábrica mundial que un día fue.

En Vivienda:

Propone programas para que más estadounidenses adquieran nuevas y baratas hipotecas siempre y cuando estén al día con sus pagos. Obama culpó a las instituciones financieras de la actual crisis inmobiliaria y argumento que estas deberían de cubrir los costos de refinanciamiento a través de un gravamen.

En cuanto al Déficit:

Propuso un plan para reducir el enorme déficit fiscal en 4 billones de dólares en un plazo de 12 años y dijo que probablemente negará la renovación  de las exenciones fiscales de la era Bush. 

En Energía:

Un plan para desarrollar gas de esquisto que generará más de 600 mil puestos de trabajo. Las empresas verdes serán apoyadas con incentivos fiscales, todo el sector de energías renovables tendrá créditos tributarios. 

En fin, Obama insistió en que los valores la nación, las oportunidades y la igualdad para los estadounidenses están en peligro y que es necesario tomar medidas urgentes en el Congreso para impedirlo. Aprovechó para dejar en mal a los republicanos y para alzarse el cuello en su campaña. Si bien todo apunta a que tendrá la relección, Obama debe de atender todo lo propuesto en los próximos meses si es que quiere hacerlo realidad.

En lo que concierne a los índices americanos hoy tenemos día de lavado, ya lavaron papel por la parte baja en la mañana y en estos momentos se gesta un rally intradiario para acercarnos al nivel de cierre del día de ayer. Decíamos en diciembre antes de navidad que probablemente se estaba gestando un HCH invertido que nos llevaría cerca de los máximos del 2011, en el intradiario a marcado los 12,761  para el Dow, a pocos puntos del máximo por cierres del año pasado. Sin embargo, luce una abultada sobre-compra con divergencia en el momentum y las pautas de agotamiento se manifiestan. Pero los días como hoy sirven para descargar un poco los indicadores. En la actual sesión americana tenemos alta volatilidad, con la decisión de tipos de interés y el discurso de Bernanke, vemos grandes velas en el intradiario. La Fed ha dicho en estos instantes que mantendrá los tipos bajos hasta 2014, no le bastó con 2013 como lo dijo el año pasado y esto es música para los oídos de los inversores, en menos de una hora hablará Bernanke y veremos si la euforia continúa o si se desmorona el rally con sus palabras. Sólo queda vigilar los niveles clave, estamos a un suspiro de los máximos del 2011 y el soporte a vigilar son los 12,300.

Dow Jones en D1.

Buen Trading a todos.

La UE las corta con Irán.

La Unión Europea decidió aplicar un embargo histórico al crudo iraní, aparte de nuevas restricciones al Banco Central de Irán; en otras palabras el bloque ha decidido cortar relaciones comerciales con Mahmoud Ahmadinejad y compañía, luego de que Irán se ha negado a poner fin a su programa nuclear y en las últimas horas ha reiterado su intención de cerrar el estrecho de Ormuz definitivamente en las próximas semanas.

El embargo se hará efectivo a partir del 1 de julio para dar finiquito a los contratos en Derivados que ya están en curso. Aparte de los productos petroquímicos, también habrá sanciones en el comercio de otros commodities como lo son los metales preciosos. Por si fuera poco el Consejo Europeo congeló los activos del Banco Central iraní que se encuentran dentro de la Unión Europea.

La UE manifestó en otro comunicado que esta abierta a negociar siempre y cuando Irán cambie de opinión respecto a su programa nuclear y a su terquedad de cerrar el estrecho de Ormuz.

Bueno todo esto es música para los oídos de los Hedge Funds que ya se frotan las manos con los vaivenes en el precio del crudo que seguramente ocurrirán a lo largo del año.

Crudo Ligero en H1.

 

En lo que se refiere al crudo estadounidense vimos el fin de semana un ajuste en el precio, luego de que nos regalara una descarada divergencia en el momentum y en el volumen en el gráfico de una hora, un ejemplo de operativa es programar la entrada con cortos en CFDs a 100.60 que es el nivel de apertura del Gap y el nivel de la EMA de 13, como objetivo y destino se fija la EMA de 800 en ese momento a 100.15 y se aseguran 145 pipos. Se puede cerrar una parte de los contratos en la EMA de 200 y dejar correr el resto hasta la de 800, o bien cerrar hasta que notemos otra divergencia en contra de nuestra tendencia, pero ahí tendríamos que quemarnos las pestañas más horas. 

Crudo Ligero en H1.

Buen Trading a todos.

Ejemplo de operativa en Oro al contado, 50 pips.

Oro al contado en M15.

 

Vamos al gráfico del Oro al contado en M15, notamos  sobre venta en el ADX y en el momentum, el volumen con divergencia,  fractal en 1651.53; se busca la entrada con largos a 1652, justo en la mecha de la vela que hizo el fractal. Se activa cuando el precio hace pull back y se programa para cerrar a 1657 justo antes de la EMA de 200 intradiaria, con esto se obtienen 50 pips. 

Oro al contado en M15.

Buen Trading a todos.

Desde "El Balcony" 19/01/12

Sin piedad, S&P cumple sus amenazas.

El pasado viernes la agencia de calificación crediticia  cumplió sus amenazas y corto cabezas, comenzó con Francia quitándole por primera vez en la historia su preciada  triple A para su deuda de largo plazo, en esos mismos instantes se supo que Austria también sacó AA+ en su último examen, descendiendo desde  la máxima nota. 

“Standard & Poor´s Ratings Services” la hizo de verdugo ajusticiando a 16 países en total de la zona euro. Entre los sentenciados encontramos a Italia, Portugal, España y Chipre a los que les redujeron dos niveles y Eslovaquia, Eslovenia y Malta fueron degradados en un escalón.   La calificadora reafirmó la perspectiva negativa sobre las notas de 14 países incluyendo a Francia, Italia y Austria. En contraste reiteró la calificación AAA para Alemania con perspectiva estable junto con otros seis países.

El hecho pone en entredicho a Francia, coautor del nuevo tratado europeo y pilar importante del Fondo Europeo de Estabilización Financiera, (FEEF); ya que los galos son el segundo mayor contribuyente de dicho fondo y la decisión de S&P deja severas consecuencias a su calificación. La triple A del FEEF depende directamente de las garantías de sus miembros con calificación AAA, pero al reducirse drásticamente el número de afortunados es obvio que el fondo sufrirá del mismo mal en los próximos días si la eurozona no se pone las pilas pronto en torno a estabilizar sus déficits públicos y sus costes de financiamiento se elevarán paulatinamente. Desde diciembre la agencia puso sobre aviso a la eurozona argumentando que las políticas tomadas son insuficientes para resolver el problema de fondo de todo el bloque. Europa también esta bajo la mira de Moody's y Fitch, pero estas calificadoras de momento mantienen la AAA para Francia.

La noticia corrió rápidamente lanzado bombardeos en los índices durante cerca de una hora, pero lo que llama la atención es que el propio Cac 40 se recuperó al final de la sesión como si no le hubiera importado la decisión. Los índices americanos también recuperaron gran parte de la bajada en las últimas horas de negociación en el parquet neoyorkino. No olvidemos que los índices americanos están construyendo un HCH invertido que los llevaría cerca de los máximos del 2011, pero en bolsa nada esta dicho y bien le pueden bombardear los cimientos y desmoronarlo en dos patadas, así que a vigilar los niveles claves, por lo pronto la vela semanal cerro por encima del gap.

En lo que se refiere al selectivo de mis amigos españoles, vemos que presenta un triángulo simétrico en el grafico diario y esta semana será decisiva para romperlo hacia el cielo o al infierno, resistencias en 8,750, 9019 y 9,363; soportes en 8,238, 7,975 y 7,811.

Ibex 35 en gráfico diario D1.

Buen Trading a todos.