Cierre de Gap

EURUSD en M30.

De libro de texto… horas después del famoso gap alcista, el par eurusd comenzó a cansarse y a regalarnos una entrada fácil con varios indicadores técnicos gritándola a cielo abierto. El momentum perdió las fuerzas, el adx finalmente cruzó a la baja y el estocástico que venía bajando de la parte alta cruzó el 50, suficiente para colocar cortos a través de la media móvil de corto plazo con objetivo mínimo a la zona donde se gestó el último impulso. Se recomienda el gráfico de 30 minutos para que los indicadores sean fiables en especial el estocástico.

Buen Trading a todos.

“Aguanta” Los futuros van alza.

Después de varias semanas de negociaciones y de fuertes presiones desde Bruselas y Washington, finalmente el Gobierno Español ha solicitado la ayuda de la Unión Europea por medio de una línea de crédito de al menos 100,000 millones de euros para sanear los derroches bancarios, en medio de la mayor crisis registrada en la eurozona y anticipándose a las elecciones griegas que tendrán lugar el próximo fin de semana.

España se adhiere a la lista de países rescatados, lo hicieron antes Portugal, Irlanda y Grecia. Este paquete de ayuda se distingue del resto debido a que los  fondos  serán dirigidos exclusivamente a la banca y es en el sector bancario donde recae la responsabilidad, es por ello que hasta el momento esto no puede llamarse un rescate español, sólo el inicio. El Gobierno queda exento de presiones por parte de la Unión en cuanto a medidas de austeridad que en los otros países ya rescatados han causado descontento y revueltas que sólo agravan la situación.

La prisa de tener recursos asegurados es por el temor de que una eventual victoria de la coalición Syriza en Grecia desate un tsunami financiero las próximas semanas ante las amenazas de abandonar el euro e imprimir Dracmas a su antojo. Se rumora que en las presiones estuvo involucrado Obama intentando persuadir a Merkel para acelerar el proceso antes de las elecciones helenas. Obama también se juega su empleo en noviembre y prefiere tener inflado al mercado, por el momento no quiere oír la palabra volatilidad porque le causa nauseas. Por su parte Mariano Rajoy es criticado por su SMS enviado al Ministro de Economía Luis de Guindos, en donde le  dice: "Aguanta, somos la cuarta potencia de Europa, España no es Uganda" Los detractores han aprovechado la ya famosa frase para arremeter contra él, argumentado que es claro que España no es Uganda ya que su deuda es del 25% del PIB y la de España ya ronda el 100%.

 EURUSD en M30.

Bueno, de momento tenemos 100,000 millones de euros frescos sobre la mesa y al final de cuentas al mercado lo único que le interesa es olfatear ese singular aroma. Al momento los futuros del IBEX avanzan más del 3%, y más del 2% para el resto de Europa, en Nueva York tenemos subidas en torno al 1.5%. El par EUR/USD abre con un considerable Gap al alza de más de 100 pips, ubicándose en la zona de 1.2640, resistencias en 1.2670 y 1.2750, por la parte baja soportes en 1.2590 y 1.2520, o bien, si decide comerse todo el gap de un sólo bocado. Se decía el viernes entre los Traders que era arriesgado mantener posiciones abiertas durante el fin de semana, ya que se esperaban noticias respecto a España que probablemente producirían fuertes Gaps en ambas direcciones, lo que los brokers aprovecharían para comerse los stops con el famoso slippage. Para el siguiente fin la misma recomendación por las elecciones griegas.

Buen Trading a todos.

Siento desequilibrio en la fuerza.

Ben Bernanke compareció ante el congreso estadounidense sobre la situación económica de la nación y como es habitual no aseguro ni negó una posible ronda de relajación monetaria versión 3. Argumenta que la FED no ha fallado en equilibrar las variables macro.

“La Reserva Federal sigue preparada para tomar medidas, según sea necesario, para proteger a la economía estadounidense en el caso de que la tensión financiera escale"

"No quiero decir, y lo he dicho antes, que la política monetaria no es una panacea. Sería mucho mejor tener un enfoque de ancha base para manejar toda una variedad de temas. Yo de hecho me sentiría más cómodo si el Congreso tomara algunas de estas cargas y enfrentan estos temas"

La semana pasada tuvimos el dato de empleo mensual verdaderamente decepcionante, si a esto le agregamos las proyecciones de crecimiento global, es claro que la FED necesita actuar para alentar la demanda, el mercado pide su dosis estimulante. Estados Unidos debe actuar como promotor del crecimiento para ayudar a la eurozona a saldar sus balanzas. 

Bernanke sigue sin hablar claro sobre el ansiado QE3, los mercados han subido un año a su suerte, desde que venció el QE2 y cualquier alza por encima de los máximos dejados en abril es como tirarse al precipicio, sin el respaldo de un paquete de estímulo. Los inversores quieren oír de la boca del presidente de la FED esos tres famosos caracteres antes de pulsar “Buy”. Lo destacable del asunto es que sigue sosteniendo que las tipos permanecerán bajos al menos hasta 2014, 12 meses más de lo anunciado en un principio. Las conferencias de Bernanke se están volviendo predecibles, todo el mundo ya sabe lo que va a decir, porque no ha cambiado su discurso en absoluto, siempre es: la FED esta al pendiente de la inflación, la FED tiene herramientas precisas para apuntalar la economía, la FED  esta lista para actuar en caso de ser necesario y más blablabla.

Y como de costumbre mientras hablaba, el mercado corregía el alza creada en la sesión europea, el Dow llegó a bajar más de 80 puntos durante la comparecencia. Es muy común, antes de un discurso de Bernanke los operadores hacen todo lo posible por trepar el mercado y darle un extra, porque no saben que bomba traerá entre manos el querido banquero. Momentos antes el Dow presentaba divergencias al igual que varios commodities y divisas.

 Dow Jones en M5.

Buen Trading a todos.

Desde "El Balcony" 07/06/12

1% me gusta y en 1% lo dejo, ¿quieren billetes si o no?

 

Mario Draghi ha mantenido los tipos de interés al 1% en la eurozona, aunque sabe perfectamente que los debe de bajar en su próxima reunión de política monetaria.

Draghi dijo que el crecimiento de la eurozona se mantiene débil y que los riesgos de una mayor contracción siguen latentes, pese a esto no movió las manos para bajar el coste del dinero, pero dejó entrever que lo hará pronto y que el BCE esta listo para recapitalizar a los bancos españoles tan pronto como mañana, antes de que baje los tipos por supuesto!

Se rumora que al menos 70,ooo millones de euros han salido de la imprenta y servirán para calmar la sed de la banca española, siendo Bankia el socio mayoritario. El BCE ha enviado un comunicado al gobierno español en el que le informa que tratará directamente con las entidades bancarias los planes de rescate, lo que es visto como el prólogo de un rescate anunciado.

Se ha encargado a consultoras internacionales y al propio FMI hacer un cálculo certero sobre las necesidades de capital de las entidades, dijo el banquero central. Sobre absorber la deuda de manera comunitaria con los famosos eurobonos, Draghi mencionó que el BCE no descarta la idea, sin embargo, se contempla como opción b, es decir, hasta que sea insostenible el problema, ¿antes para que?

 EUR/USD en M15.

Mientras tanto en la salón del Trading el euro cayó precipitadamente con las palabras de Draghi y con las amenazas cumplidas de Moody´s de rabajar la calificación de la banca, incluido el Commerzbank de la intocable Alemania. Después de digerir la noticia el par euro/dólar regresa a visitar la parte alta y ha superando ya el máximo del día 4, con la ilusión de que el rescate esta a la vuelta de la esquina. En estos momentos se resguarda bajo la zona del 1.2574.

Buen Trading a todos.

Ejemplo de operativa en el Brent, 200 pips.

 Brent en M15

Vamos al gráfico en 15 minutos del oro negro versión mar del norte y notamos clara tendencia cansada en el adx, al igual que nos marca un mínimo en 95,61 con divergencias en los time frames intradiarios, ahora esperamos que el precio rompa la zona de 96,57 que actúa como resistencia y cuando haga el pull back nos posicionamos en la EMA de corto plazo. Como primer objetivo la zona de 98,10, segundo objetivo la zona de 99,60. Ahora bien, se decide cerrar en 98,60 para asegurar 200 pipos ya que el precio comienza a titubear en su camino al alza. Probablemente llegué al segundo objetivo ya que en esos niveles se encuentra la EMA de 200 y como sabemos es un fuerte imán para el precio.

 Brent en M30

Buen Trading a todos.

“La Cruda del Crudo”

 

Sell in may and go away… vaya dicho, este año resulto bastante certero, no sólo para los stocks, sino para el mercado en general y que decir del oro negro que tuvo su peor mayo al caer cerca del 17%  y 1,800 pips al cierre mensual. 

Después de un buen comienzo anual en donde vimos al crudo romper resistencias en un agresivo febrero, amenazando los máximos del 2011 con el pretexto de que Irán pretendía jugar con las variables de Bernoulli en el estrecho de Ormuz al intentar cerrar el paso a los buques cisterna, hoy la realidad es distinta nada más entró marzo y la divergencias saltaron a la vista, así como una clara tendencia cansada que nos mostraba el adx. Sin un conflicto bélico real era insostenible mantener el Brent por encima de us$120, en medio de un escenario reservado de crecimiento global, con China soltando el pie del acelerador y con Europa ahogándose en su propio vaso de agua, sería una desfachatez por parte de los hedge funds mantener las posiciones alcistas, pero como en este negocio siempre se gana, las manos fuertes tuvieron su agosto en mayo con la fiesta de cortos.

Brent en W1

Ahora tenemos al Brent testeando la EMA de 200 en el gráfico semanal intentando formar soporte por lo menos temporal para propinarse un rebotín, así lo muestra la tendencia cansada que nos marcan los indicadores técnicos. Sin bien la pachanga puede continuar incluso hasta los us$93 en los entornos del 38,2% de Fibo del último tramo alcista iniciado a principios del 2009, no obstante ya nos empieza a dejar puntos de entrada para cuando venga de regreso al alza. En cuanto al West Texas la historia es similar con la “pequeñísima” diferencia que este ya penetró el 38,2, si eso es alguna pista,  el primero de marzo nos marcó us$110,63 ya cansado con divergencia para después distribuir y finalmente rodar por el acantilado, ahora en D1 ya incita a tradear en contra del rio en el intradiario.

West Texas en MN

Aunque sigue latente la teoría en el sentido de que un posible conflicto bélico dispare cual cohete al precio del crudo; según analistas el precio no es rentable para las petroleras si el Brent se sitúa debajo de us$95, así que el BCE debe de intervenir al final de cuentas para restablecer el orden y el crecimiento ¿por qué no lo ha hecho? pues por la sencilla razón de que mientras más se tarde mejores serán las utilidades para sus imprentas, así de fácil. 

Lo preocupante del asunto es que el pánico ya se hace notar por toda la zona euro, retiros masivos de capital se ven todas las semanas corriendo de un país a otro y si la historia y las metáforas nos han enseñado algo es que cuando el rio suena agua lleva. Los ojos están puestos en las elecciones helenas del próximo 17, a dos semanas las encuestas marcan una dura pelea entre el partido conservador y la coalición Syriza, esta última es la que se opone a las medidas de austeridad impuestas por Bruselas. De esta manera el espectáculo estará muy bueno para cuando entre el verano, aunque no creo que llegue a abandonar el euro, lo que si creo es que harán aparentar precisamente eso durante un tiempo para mover los mercados, claro, nada esta dicho y todo puede pasar, el día y la hora nadie lo sabe, así que a vigilar niveles y estar atentos como soldado en tiempos de guerra!

Buen Trading a todos.