Si de indicadores hablamos... (Estocástico)

Estocástico.

El Oscilador Estocástico nos ayuda a predecir el gráfico, se compone de un algoritmo matemático que evalúa procesos de evolución aleatoria y basa su resultado en probabilidades que cambian en función del tiempo. Esta particularidad de que los cálculos de probalilidades varíen en el tiempo es su principal diferencia con un modelo de probabilidad estándar. Comenzo a usarse en la década de los 50 y a partir de entonces se ha convertido en uno de los indicadores mas comunes de análisis técnico junto con el MACD.

El estocástico se compone de dos líneas, llamadas %K y %D. La línea K es el estocástico en sí mismo y la línea %D es una media móvil de %K, de esta forma tenemos dos líneas obtenidas del mismo calculo, una lenta (%D) y una rápida (%K) cuyo cruce se podrá usar como señal de compra y venta según sea el caso. Las oscilaciones varían de 0 a 100 indicando cuando el mercado se encuentra sobrecomprado y sobrevendido.

El modelo es  %K=100x(C-Min)/Max-Min

Dónde  C es el valor del último cierre, o ralentización (Max es el máximo del período de cálculo y Min el mínimo para el mismo período), por defecto este período es de 5 y %D es la media móvil de %K de 3 períodos. Reflexionando podemos darnos cuenta de que si el precio de cierre se acerca a los valores del mínimo de %K, este disminuirá. Igualmente, si el cierre se aproxima al máximo del período %K, ahora aumentará. En otras palabras el Estocástico nos informa sobre la situación en el precio del cierre de la última vela respecto al máximo y al mínimo del período dado para el calculo.

Vemos en el gráfico  gbp/usd de una hora al Oscilador Estocástico dar entradas alcistas y bajistas a lo largo del espacio temporal. Es importante confirmar los cruces tanto del oscilador como de las EMAs del precio, de esta manera aumenta significativamente la fiabilidad de la señal.

En Inderfis recomendamos calibrar el Estocástico de 15,5,5, es decir, %K un valor de 15 periodos, para %D un valor de 5, y por último una ralentización también de 5 períodos.

Al igual que el MACD su función esta en los cruces, en este caso de %K y %D, la media móvil lenta es %D y la media móvil rápida es %K, por tanto una señal de compra aparecerá cuando la línea %K cruce, de abajo hacia arriba, a la línea %D. Por el contrario, una señal de venta aparecerá cuando la línea %K cruce, de arriba hacia abajo, a la línea %D

Las zonas de sobrecompra se sitúan en niveles superiores a 80 y las zonas de sobreventa por niveles inferiores a 20. Es importante señalar que los cruces de las medias %D y %K son mas fiables cuando se dan en los niveles antes mencionados del oscilador. Por ejemplo si tenemos una sobreventa y las medias cruzan al alza, se debe entrar largo cuando %K haya salido de sobreventa y el cruce con %D haya sido exitoso.

También nos indica si hay alguna divergencia en el mercado, es decir, una situación en la que el precio y el Estocástico estén haciendo lo contrario con respecto a la tendencia, indicando poca validez del movimiento.


Buen trading a todos.

Si de indicadores hablamos... (Bollinger Bands)

Bollinger Bands.

Desarrollada por John Bollinger en 1980, es una herramienta de análisis técnico para visualizar la tendencia del mercado. Se compone de tres bandas calculadas en relación al precio, banda superior, inferior y media, esta última es una media móvil que sirve para calcular las bandas superior e inferior a través de una desviación estándar. El canal que se forma nos brinda la información sobre la actividad del mercado y del nivel de volatilidad en todo momento, por ejemplo en mercados laterales en rango las bandas se contraen y cuando el precio presenta actividad las bandas tienden a expandirse. Esto se debe a que la desviación estándar mide la volatilidad, es decir, al incrementarse la volatilidad, aumenta el valor de la desviación estándar, y es visible en las bandas de Bollinger como una expansión de las mismas, del mismo modo, al disminuir la volatilidad, disminuye la desviación estándar, lo que se plasma en las bandas de como una contracción quedando la banda superior y la banda inferior más cerca.

Por defecto, los parámetros son media móvil simple de 20 periodos y 2 desviaciones estándar para el cálculo de las bandas superior e inferior. Pero nosotros en Inderfis sugerimos calibrarlo con EMA de 21 periodos, de esta forma estamos añadiendo un ADX implícito y tenemos más información del subyacente. Y como usamos esta información, pues muy sencillo, vela que abra por encima de la media significa alcista y vela que abra bajo la media nos indica que el sentimiento de mercado llama a los osos.

Las resistencias representadas por las bandas de Bollinger serán más fuertes en gráficos de períodos superiores a H4. 

También nos sirve para determinar zonas de inflexión, puntos máximos y mínimos que serán nuestros niveles de entrada y salida del mercado, esto gracias a que el precio tiende a ser atraído por la media, es más fácil detectarlos en los canales y rangos.  Digamos que es un rebote que se produce al actuar las bandas de Bollinger como soportes y resistencias alternas, a este movimiento se le conoce como Bollinger Bounce.

Pero cuando se presenta una fuerte tendencia y nos enfrentamos a un mercado desvocado las bandas no funcionaran para el rebote al contrario serán perforadas con fuerza indicándonos una expansión del canal y un giro en el precio.

Recomendamos como estrategia hacer transacciones cuando el mercado rompe una de las bandas ya sea superior o inferior después de un periodo de contracción en las mismas debido a la ausencia de volatilidad. Si una vela rompe el nivel de una banda superior es de esperar que el precio continúe subiendo y viceversa, forzando la deformación del canal, cabe mencionar que si el canal no se deforma es indicativo de que las aguas regresarán a su cauce.

Buen trading a todos.
 

Si de indicadores hablamos... (Parabolic SAR)

Parabolic SAR  

Este indicador técnico es de mucha importancia, hablaremos de el ya que casi nadie se toma la molestia de hacerlo y entenderlo es muy sencillo. También conocido como PSAR, (Parabolic Stop And Reversal) es un indicador de tendencia de gran relevancia, se conforma de una serie de puntos en el espacio temporal por encima del precio si la tendencia es bajista y por debajo si el mercado se mueve a la alza, dichos puntos nos sirven para identificar el inicio y el final de una tendencia, también son nuestros stop loss, en caso de que el precio llegue a tocar algún punto cerramos la posición al instante, ya que seguramente comenzará a formarse otra serie en tendencia contraria.

Como todos los indicadores para que sea fiable el mercado debe generar tendencias claras de otra forma con el precio lateralizado el PSAR producirá series poco fiables.

Podemos ver en el gráfico las diferentes tendencias que nos muestra este indicador, si el precio cruza el PSAR puede ser indicativo del fin de una tendencia o consolidación temporal y si el PSAR se sitúa bajo las velas el mercado es alcista, por el contrario, si se sitúa sobre las velas el mercado es bajista. 

Buen trading a todos.

Desde "El Balcony" 3/06/11

Si de indicadores de Tendencia y Osciladores hablamos... Parte I (Medias Móviles)

Vamos a hacer un resumen de indicadores de tendencia y osciladores mas apropiados para el trading, debido a que la mayoría de los sitios de bolsa los describen detalladamente nosotros nos enfocaremos solo en sus funciones y como calibrarlos, ya que todos sirven prácticamente para lo mismo.

Las medias móviles.

Son la mejor pista para determinar como se encuentra el mercado, ofrecen una correlación suavizada entre la acción del precio y el transcurso del tiempo. se obtienen al promediar un conjunto de valores, en este caso del precio del subyacente que se este analizando, el cálculo se realiza principalmente con los precios de cierre de cada vela o utilizando los máximos y mínimos para trazar medias móviles adicionales, también se suma el cierre, el máximo y el mínimo y se dividen por tres y al resultado se le aplica la media. Aquí recomendamos usar siempre las exponenciales al cierre ya que son las que producen menor ruido y suvizan el mercado, da más importancia a los últimos datos obtenidos durante un determinado período, filtrando las señales falsas en los cruces. El modelo matemático para la Exponencial Moving Average es el siguiente:

EMA(t) = EMA(t - 1) + K*[Precio(t) - EMA(t - 1)]

 Donde

 t=valor actual

 t-1=valor previo

 K= 2 / (n + 1) (n=periodo elegido para EMA)

De este modo quedan filtrados los valores anormales posibles picos de rango alto en el precio, como los llamados spikes.

Tenemos en este ejemplo dos medias del mismo periodo en este caso de 26, la de color azul es la simple y la amarilla es la exponencial, las diferencia principal radica en que la SMA (media simple) va muy retrasada en relación a lo que acontece en el precio, por lo que sus señales son algo tardadas, nos invita a la fiesta cuando ya casi se termina. Por el contrario hay quienes afirman que la EMA es demasiado rápida y se anticipa demasiado, pero la verdad es que el secreto esta en como calibres tus pares de medias para los cruces y eso dependerá de tu forma de tradear, si es a muy corto plazo utiliza una media de periodo corto, si por el contrario es a medio y largo plazo es más conveniente la utilización de una media de mayor periodo. cabe mencionar que para un Day Trader hablar de mediano plazo significa unos cuantos días por mas gracioso que esto parezca. 

Los cruces recomendados por Inderfis son los de las EMAs de 9 y 26 periodos, mismas que utiliza la nube de Ichimoku. Pero de igual forma puedes probar con los de [5,18], [13,30],  para operaciones de largo plazo las efectivas son [18,40], [33,100], o [55,200].

Ejemplo de cruce de medias de 9 y 26 periodos exponenciales al cierre en gráfico de una hora (H1).

Ejemplo de cruce de medias de 33 y 100 en gráfico de cuatro horas (H4).

Es importante que la media corta debe llevar un ángulo por lo menos de 30° y la media larga debe estar casi horizontal indicándonos que va a revertir la tendencia previa.

Buen trading a todos.

Sell Off al cierre de mercados 1/06/11

10 frases del Maestro Warren Buffet que valen oro.

Debemos reflexionar sobre el primero antes poner un dolar en el mercado financiero.

1. A menos que puedas ver tus acciones caer un 50% sin que te cause un ataque de pánico, no deberías invertir en el mercado bursátil.
2. Tendemos a adoptar una actitud precavida cuando los demás están eufóricos y, al contrario, pasamos a ser más optimistas cuando los demás empiezan a tener miedo.
3. Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad, la mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente.
4. Nunca inviertas en un negocio que no puedes entender.
5. No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.
6. Deja de predecir la dirección del mercado.
7. Regla Número 1: Nunca perder dinero. Regla Número 2: Nunca olvidar la regla número 1.
8. Si prestas demasiada atención a las noticias financieras corres el riesgo de decidir actuar, incluso si la mejor alternativa es no hacer nada. Si no tienes la certeza de poder mantener una inversión durante un plazo de tiempo, lo mejor es que no compres.
9. Sólo cuando baja la marea se sabe quién nadaba desnudo.
10. Recuerda que la bolsa es maniaco-depresiva.
    
    

Buen trading a todos.