Desde "El Balcony" 28/09/12

El S&P se agota, ejemplo de operativa.

S&P 500 en H4.

El pasado 14 de septiembre un día después del anuncio del QE3 por parte de la FED, el índice S&P 500 marcó los 1,474.9 puntos para después asistir a un período de lateralidad del cual le cuesta trabajo salir. El pasado viernes el precio intento buscar los máximos, pero sólo logró testear los 1,467 puntos y con una notable divergencia en los indicadores.

Por su parte el Dow Jones de Transportistas se giró a la baja desde la semana pasada contrastando con los intentos de seguir la escalada por parte del S&P 500, del Nasdaq y del Dow Jones de Industriales; ya bien sabemos que el Big Boss es el Dow de Transportes y que debe confirmar cualquier impulso de sus hermanos para que sea fiable el movimiento. Esto nos hace pensar que los índices tendrán una pausa en su aventura ascendente, puede darse una aburrida consolidación en rango o bien una brusca, pero pasajera corrección, de esas que hacen temblar el piso de operaciones. Sin embargo, por la enorme liquidez que los bancos centrales están aportando al sistema la tendencia en el mediano plazo debería seguir alcista en los principales índices, aun falta engordarlos bien antes de su respectivo San Martín, antes de rodar al precipicio.

 S&P 500 en M15.

Ahora vamos al intradiario del S&P 500 en gráfico de 15 minutos, vemos las pautas de agotamiento y divergencias, se programan cortos (ventas) a 1,462.5 nivel de apertura de la envolvente bajista dejada pocas velas atrás. Como primer objetivo se ponen los 1,458 zona donde se gestó el último impulso alcista intradiario, recordemos que el precio siempre vuelve a las zonas de gestación y como segundo objetivo la EMA de 800 ubicada aproximadamente en 1,454.5.

S&P 500 en M15.

Buen Trading a todos.

Nunca luches contra el Banco Central.

Dicen por ahí los Traders de la vieja guardia, que nunca de los nunca te pongas al tu por tu con los bancos centrales y menos si están coordinados.

Bernanke anda sobrevolando las calles de Nueva York en su nuevo helicóptero modelo QE3 bombardeando con costales de dinero a todo aquel que intente colocar ordenes de venta masivas; y en un escenario como este lo más probable es que la tendencia primaria iniciada en marzo de 2009 continúe a regañadientes por el simple hecho de que el mercado esta inundado de liquidez. Seguramente veremos al S&P 500 testear los máximos históricos dentro de un tiempo, CLARO, NO SIN ANTES ACUDIR A UNA "SANA" FASE CORRECTIVA que daría mayor confianza al impulso alcista. El dúo FED- BCE se ha puesto de acuerdo para comprar bonos soberanos y valores respaldados por hipotecas, aumentando el flujo del dinero muy en su papel de impulsar la demanda global. 

Con el anuncio el pasado jueves del nuevo paquete de estímulo, la FED esta impulsando el oro hacia los máximos históricos dejados en el nivel de us$1,920 por onza.  En estos momentos cotiza a 1,765 luego de cuatro semanas al alza, anticipándose a la jugada de Bernanke. Estos días se rumora que el Banco Central de Japón se sumará a la lista y anunciará también paquetes de estímulo para su enfermiza economía. Demasiada liquidez en el sistema hace frágiles a las principales divisas y fuertes a las monedas emergentes, lo vimos durante el año pasado, la famosa “Guerra de las Divisas” ningún país desea que su moneda se aprecie lo demasiado como para afectar sus exportaciones.  

De cualquier manera el precio del oro pone en entredicho la recuperación mundial, ya que el metal amarillo siempre se ha visto como valor refugio y a pesar de que las noticias son optimistas este gráfico no ha parado de subir en los últimos 5 años, lanzado una discreta señal de alerta.

 Gráfico del Oro en W1.

Vemos al metal en su rally alcista de las últimas cuatro semanas, en el mediano plazo los niveles a vigilar son los 1,605; mientras se mantenga por encima los objetivos estarán puestos en los 1,855, 1,920, y la barrera de los 2,000. Por la parte baja los 1,522 y 1,357 detendrían las caídas. 

 Oro en M15.

Ejemplo de Trading en oro al contado, después de corregir el precio del metal hace un pequeño suelo durmiente en el intradiario y se perfila para darse la vuelta y regresar al origen de la caída, se colocan largos a 1,757.35 ya con los indicadores confirmando y a través de la EMA de corto plazo, como objetivo se ponen los 1,768 justo antes de la zona de congestión para asegurar la operación. La moraleja es que el precio siempre regresa al origen.

 Oro en M15.

Buen Trading a todos

Ejemplo de operativa en el Dax

 Dax en M15.

Ejemplo de operativa en el Dax, recordemos que el precio tiene memoria y en donde hubo compras habrá nuevamente compras y viceversa. Vemos al Dax alemán en M15, por el horario físicamente cerrado, pero activo en el mercado electrónico, lo escogemos para tradear, ya que al estar cerrado físicamente es menos volátil que el Dow o el S&P y se aproxima una noticia importante como el anuncio de tipos de interés, que desatará la volatilidad en segundos, sin embargo, nos esta marcando señal alcista, el momentum, el estocástico y el doji dejado velas atrás confirman nuestra teoría. Se programa la orden a 7,301 y se busca la zona de congestión alrededor de 7,375 para asegurar 74 pips. Ahora esperaremos señal, le buscaremos algunos cortos al Dow.

 Dax en M15.

Buen Trading a todos.