Nunca luches contra el Banco Central.

Dicen por ahí los Traders de la vieja guardia, que nunca de los nunca te pongas al tu por tu con los bancos centrales y menos si están coordinados.

Bernanke anda sobrevolando las calles de Nueva York en su nuevo helicóptero modelo QE3 bombardeando con costales de dinero a todo aquel que intente colocar ordenes de venta masivas; y en un escenario como este lo más probable es que la tendencia primaria iniciada en marzo de 2009 continúe a regañadientes por el simple hecho de que el mercado esta inundado de liquidez. Seguramente veremos al S&P 500 testear los máximos históricos dentro de un tiempo, CLARO, NO SIN ANTES ACUDIR A UNA "SANA" FASE CORRECTIVA que daría mayor confianza al impulso alcista. El dúo FED- BCE se ha puesto de acuerdo para comprar bonos soberanos y valores respaldados por hipotecas, aumentando el flujo del dinero muy en su papel de impulsar la demanda global. 

Con el anuncio el pasado jueves del nuevo paquete de estímulo, la FED esta impulsando el oro hacia los máximos históricos dejados en el nivel de us$1,920 por onza.  En estos momentos cotiza a 1,765 luego de cuatro semanas al alza, anticipándose a la jugada de Bernanke. Estos días se rumora que el Banco Central de Japón se sumará a la lista y anunciará también paquetes de estímulo para su enfermiza economía. Demasiada liquidez en el sistema hace frágiles a las principales divisas y fuertes a las monedas emergentes, lo vimos durante el año pasado, la famosa “Guerra de las Divisas” ningún país desea que su moneda se aprecie lo demasiado como para afectar sus exportaciones.  

De cualquier manera el precio del oro pone en entredicho la recuperación mundial, ya que el metal amarillo siempre se ha visto como valor refugio y a pesar de que las noticias son optimistas este gráfico no ha parado de subir en los últimos 5 años, lanzado una discreta señal de alerta.

 Gráfico del Oro en W1.

Vemos al metal en su rally alcista de las últimas cuatro semanas, en el mediano plazo los niveles a vigilar son los 1,605; mientras se mantenga por encima los objetivos estarán puestos en los 1,855, 1,920, y la barrera de los 2,000. Por la parte baja los 1,522 y 1,357 detendrían las caídas. 

 Oro en M15.

Ejemplo de Trading en oro al contado, después de corregir el precio del metal hace un pequeño suelo durmiente en el intradiario y se perfila para darse la vuelta y regresar al origen de la caída, se colocan largos a 1,757.35 ya con los indicadores confirmando y a través de la EMA de corto plazo, como objetivo se ponen los 1,768 justo antes de la zona de congestión para asegurar la operación. La moraleja es que el precio siempre regresa al origen.

 Oro en M15.

Buen Trading a todos

Ejemplo de operativa en el Dax

 Dax en M15.

Ejemplo de operativa en el Dax, recordemos que el precio tiene memoria y en donde hubo compras habrá nuevamente compras y viceversa. Vemos al Dax alemán en M15, por el horario físicamente cerrado, pero activo en el mercado electrónico, lo escogemos para tradear, ya que al estar cerrado físicamente es menos volátil que el Dow o el S&P y se aproxima una noticia importante como el anuncio de tipos de interés, que desatará la volatilidad en segundos, sin embargo, nos esta marcando señal alcista, el momentum, el estocástico y el doji dejado velas atrás confirman nuestra teoría. Se programa la orden a 7,301 y se busca la zona de congestión alrededor de 7,375 para asegurar 74 pips. Ahora esperaremos señal, le buscaremos algunos cortos al Dow.

 Dax en M15.

Buen Trading a todos.

Habemus QE3 sin limite de tiempo!

Tal parece que Lord John M. Keynes despacha desde ultratumba dando asesoría sobre como activar la economía para incrementar la demanda global.

Finalmente el mercado celebra el anuncio tan esperado del QE3, la FED ha anunciado otra ronda más de relajación cuantitativa, habrá liquidez para la compra a gran escala de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas; y por si fuera poco extiende hasta mediados de 2015 su postura de mantener los tipos tan bajos como se pueda.


 “el crecimiento económico podría no ser lo suficientemente fuerte como para generar una mejora sostenida de las condiciones del mercado de trabajo”. Los últimos datos en el mercado laboral habían decepcionado, pero al mismo tiempo entusiasmaron a los peces gordos, que se frotaron las manos tomando estos datos como indicio de que la FED tendría que actuar en poco tiempo. Al final es lo que sucedió, el organismo se vio “obligado” a reabrir sus imprentas para garantizar la liquidez en el sistema y estimular la recuperación económica. El Banco Central ha declarado que las compras serán a razón de us$40,000 millones mensuales y no se tiene fecha de expiración para el programa ya que el hecho de tener una fecha establecida da lugar a prematuras ventas masivas lo que obliga a la FED a emprender nuevos estímulos. De cualquier forma cuando el mercado se quede a solas habrá un verdadero outlet en todo lo vendible.

Decíamos en la entrada anterior que el hecho de que se anunciara el QE3 en plena víspera electoral era como darle la relección en automático a Obama, por su capacidad de negociar con Bernanke miembro del partido republicano. El año pasado el entonces precandidato republicano a la presidencia Rick Perry había dicho a Ben Bernanke que si se atrevía a imprimir un solo dólar antes de las elecciones se le consideraría como un traidor en dicho partido y que el mismo lo sentenciaría con todo el rigor texano, pues bien, ahí lo tienen… Broadway en su máximo esplendor. La FED imprimiendo dinero a manos llenas, inundando al mundo de dólares con interés barato y en unos años después la veremos cerrando el flujo del dinero, subiendo tipos, restringiendo el crédito y … Boom!

 Dow Jones de Industriales en H1.

En lo técnico tenemos al Dow rompiendo resistencias importantes desde la semana pasada, las manos fuertes se la han ingeniado para sostenerlo a pesar de las pautas de agotamiento y ahora lo dirigen hacia la parte alta del canal, por cierto Elliott también sonríe desde el más allá. Por lo general después de un movimiento como este viene una corrección brusca pero corta, ahí estará la clave para reingresar largos o mantener cortos una vez que se de la señal en las próximas sesiones.

Buen Trading a todos.