Desde "El Balcony" 07/06/12

1% me gusta y en 1% lo dejo, ¿quieren billetes si o no?

 

Mario Draghi ha mantenido los tipos de interés al 1% en la eurozona, aunque sabe perfectamente que los debe de bajar en su próxima reunión de política monetaria.

Draghi dijo que el crecimiento de la eurozona se mantiene débil y que los riesgos de una mayor contracción siguen latentes, pese a esto no movió las manos para bajar el coste del dinero, pero dejó entrever que lo hará pronto y que el BCE esta listo para recapitalizar a los bancos españoles tan pronto como mañana, antes de que baje los tipos por supuesto!

Se rumora que al menos 70,ooo millones de euros han salido de la imprenta y servirán para calmar la sed de la banca española, siendo Bankia el socio mayoritario. El BCE ha enviado un comunicado al gobierno español en el que le informa que tratará directamente con las entidades bancarias los planes de rescate, lo que es visto como el prólogo de un rescate anunciado.

Se ha encargado a consultoras internacionales y al propio FMI hacer un cálculo certero sobre las necesidades de capital de las entidades, dijo el banquero central. Sobre absorber la deuda de manera comunitaria con los famosos eurobonos, Draghi mencionó que el BCE no descarta la idea, sin embargo, se contempla como opción b, es decir, hasta que sea insostenible el problema, ¿antes para que?

 EUR/USD en M15.

Mientras tanto en la salón del Trading el euro cayó precipitadamente con las palabras de Draghi y con las amenazas cumplidas de Moody´s de rabajar la calificación de la banca, incluido el Commerzbank de la intocable Alemania. Después de digerir la noticia el par euro/dólar regresa a visitar la parte alta y ha superando ya el máximo del día 4, con la ilusión de que el rescate esta a la vuelta de la esquina. En estos momentos se resguarda bajo la zona del 1.2574.

Buen Trading a todos.

Ejemplo de operativa en el Brent, 200 pips.

 Brent en M15

Vamos al gráfico en 15 minutos del oro negro versión mar del norte y notamos clara tendencia cansada en el adx, al igual que nos marca un mínimo en 95,61 con divergencias en los time frames intradiarios, ahora esperamos que el precio rompa la zona de 96,57 que actúa como resistencia y cuando haga el pull back nos posicionamos en la EMA de corto plazo. Como primer objetivo la zona de 98,10, segundo objetivo la zona de 99,60. Ahora bien, se decide cerrar en 98,60 para asegurar 200 pipos ya que el precio comienza a titubear en su camino al alza. Probablemente llegué al segundo objetivo ya que en esos niveles se encuentra la EMA de 200 y como sabemos es un fuerte imán para el precio.

 Brent en M30

Buen Trading a todos.

“La Cruda del Crudo”

 

Sell in may and go away… vaya dicho, este año resulto bastante certero, no sólo para los stocks, sino para el mercado en general y que decir del oro negro que tuvo su peor mayo al caer cerca del 17%  y 1,800 pips al cierre mensual. 

Después de un buen comienzo anual en donde vimos al crudo romper resistencias en un agresivo febrero, amenazando los máximos del 2011 con el pretexto de que Irán pretendía jugar con las variables de Bernoulli en el estrecho de Ormuz al intentar cerrar el paso a los buques cisterna, hoy la realidad es distinta nada más entró marzo y la divergencias saltaron a la vista, así como una clara tendencia cansada que nos mostraba el adx. Sin un conflicto bélico real era insostenible mantener el Brent por encima de us$120, en medio de un escenario reservado de crecimiento global, con China soltando el pie del acelerador y con Europa ahogándose en su propio vaso de agua, sería una desfachatez por parte de los hedge funds mantener las posiciones alcistas, pero como en este negocio siempre se gana, las manos fuertes tuvieron su agosto en mayo con la fiesta de cortos.

Brent en W1

Ahora tenemos al Brent testeando la EMA de 200 en el gráfico semanal intentando formar soporte por lo menos temporal para propinarse un rebotín, así lo muestra la tendencia cansada que nos marcan los indicadores técnicos. Sin bien la pachanga puede continuar incluso hasta los us$93 en los entornos del 38,2% de Fibo del último tramo alcista iniciado a principios del 2009, no obstante ya nos empieza a dejar puntos de entrada para cuando venga de regreso al alza. En cuanto al West Texas la historia es similar con la “pequeñísima” diferencia que este ya penetró el 38,2, si eso es alguna pista,  el primero de marzo nos marcó us$110,63 ya cansado con divergencia para después distribuir y finalmente rodar por el acantilado, ahora en D1 ya incita a tradear en contra del rio en el intradiario.

West Texas en MN

Aunque sigue latente la teoría en el sentido de que un posible conflicto bélico dispare cual cohete al precio del crudo; según analistas el precio no es rentable para las petroleras si el Brent se sitúa debajo de us$95, así que el BCE debe de intervenir al final de cuentas para restablecer el orden y el crecimiento ¿por qué no lo ha hecho? pues por la sencilla razón de que mientras más se tarde mejores serán las utilidades para sus imprentas, así de fácil. 

Lo preocupante del asunto es que el pánico ya se hace notar por toda la zona euro, retiros masivos de capital se ven todas las semanas corriendo de un país a otro y si la historia y las metáforas nos han enseñado algo es que cuando el rio suena agua lleva. Los ojos están puestos en las elecciones helenas del próximo 17, a dos semanas las encuestas marcan una dura pelea entre el partido conservador y la coalición Syriza, esta última es la que se opone a las medidas de austeridad impuestas por Bruselas. De esta manera el espectáculo estará muy bueno para cuando entre el verano, aunque no creo que llegue a abandonar el euro, lo que si creo es que harán aparentar precisamente eso durante un tiempo para mover los mercados, claro, nada esta dicho y todo puede pasar, el día y la hora nadie lo sabe, así que a vigilar niveles y estar atentos como soldado en tiempos de guerra!

Buen Trading a todos.

Crazy Cramer: Stocks vs. Bonds

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Desde "El Balcony" 02/03/12