“La Cruda del Crudo”

 

Sell in may and go away… vaya dicho, este año resulto bastante certero, no sólo para los stocks, sino para el mercado en general y que decir del oro negro que tuvo su peor mayo al caer cerca del 17%  y 1,800 pips al cierre mensual. 

Después de un buen comienzo anual en donde vimos al crudo romper resistencias en un agresivo febrero, amenazando los máximos del 2011 con el pretexto de que Irán pretendía jugar con las variables de Bernoulli en el estrecho de Ormuz al intentar cerrar el paso a los buques cisterna, hoy la realidad es distinta nada más entró marzo y la divergencias saltaron a la vista, así como una clara tendencia cansada que nos mostraba el adx. Sin un conflicto bélico real era insostenible mantener el Brent por encima de us$120, en medio de un escenario reservado de crecimiento global, con China soltando el pie del acelerador y con Europa ahogándose en su propio vaso de agua, sería una desfachatez por parte de los hedge funds mantener las posiciones alcistas, pero como en este negocio siempre se gana, las manos fuertes tuvieron su agosto en mayo con la fiesta de cortos.

Brent en W1

Ahora tenemos al Brent testeando la EMA de 200 en el gráfico semanal intentando formar soporte por lo menos temporal para propinarse un rebotín, así lo muestra la tendencia cansada que nos marcan los indicadores técnicos. Sin bien la pachanga puede continuar incluso hasta los us$93 en los entornos del 38,2% de Fibo del último tramo alcista iniciado a principios del 2009, no obstante ya nos empieza a dejar puntos de entrada para cuando venga de regreso al alza. En cuanto al West Texas la historia es similar con la “pequeñísima” diferencia que este ya penetró el 38,2, si eso es alguna pista,  el primero de marzo nos marcó us$110,63 ya cansado con divergencia para después distribuir y finalmente rodar por el acantilado, ahora en D1 ya incita a tradear en contra del rio en el intradiario.

West Texas en MN

Aunque sigue latente la teoría en el sentido de que un posible conflicto bélico dispare cual cohete al precio del crudo; según analistas el precio no es rentable para las petroleras si el Brent se sitúa debajo de us$95, así que el BCE debe de intervenir al final de cuentas para restablecer el orden y el crecimiento ¿por qué no lo ha hecho? pues por la sencilla razón de que mientras más se tarde mejores serán las utilidades para sus imprentas, así de fácil. 

Lo preocupante del asunto es que el pánico ya se hace notar por toda la zona euro, retiros masivos de capital se ven todas las semanas corriendo de un país a otro y si la historia y las metáforas nos han enseñado algo es que cuando el rio suena agua lleva. Los ojos están puestos en las elecciones helenas del próximo 17, a dos semanas las encuestas marcan una dura pelea entre el partido conservador y la coalición Syriza, esta última es la que se opone a las medidas de austeridad impuestas por Bruselas. De esta manera el espectáculo estará muy bueno para cuando entre el verano, aunque no creo que llegue a abandonar el euro, lo que si creo es que harán aparentar precisamente eso durante un tiempo para mover los mercados, claro, nada esta dicho y todo puede pasar, el día y la hora nadie lo sabe, así que a vigilar niveles y estar atentos como soldado en tiempos de guerra!

Buen Trading a todos.

Crazy Cramer: Stocks vs. Bonds

Stand by...

Desde "El Balcony" 02/03/12

Bernanke inyecta volatilidad y adrenalina al mercado.

En su comparecencia ante la cámara baja Ben Bernanke, admitió que la inflación probablemente se comporte al alza en los próximos meses debido a los altos precios de los energéticos y de algunos commodities, y esto se traduce en que por el momento no habrá  paquetes de relajamiento cuantitativo.

“Las alzas en los precios de la gasolina probablemente aumentarán temporalmente la inflación, pero no en el largo plazo” Atribuye el hecho a los temores por el programa nuclear iraní y sus intenciones de cerrar el estrecho de Ormuz. “La Reserva Federal continuará monitoreando los mercados de energía cuidadosamente, las expectativas de largo plazo lucen firmes con la visión de que la inflación se mantendrá moderada”. Declaro Bernanke.

Por otra parte el afamado banquero se mostró optimista por las señales alentadoras del sector laboral y resaltó el descenso en la tasa de desempleo diciendo que ha sido “un tanto más rápido de lo que se había esperado”. También hizo alusión a los datos del PIB publicados esta mañana, en los que se muestra que la economía estadounidense creció 3% en el último trimestre. Para el presente año espera una tasa del 2.7% y un repunte gradual a partir del siguiente año conforme desaparezcan los obstáculos relacionados con la eurozona y el mercado inmobiliario estadounidense.

El hecho de oír la frase “inflación temporal” de la boca de Bernanke significa sólo una cosa, que por el momento no habrá mas estímulos económicos y que el ansiado QE3 queda empolvándose en su escritorio. Durante la conferencia los principales commodities se hundieron un 5% en cuestión de minutos, el más afectado fue el oro que cayo al instante más de 820 pips, algo inusual como inusual es este “29 de febrero”, si bien ya mostraba divergencias y una posible corrección a los 1760, pero llegó a caer hasta los 1706 desde los 1791. Los índices americanos continúan renuentes a corregir, durante las palabras de Bernanke el Dow  corrigió 100 pips para después rebotar y permanecer en el rango semanal.

Oro al Contado en H1.

Buen Trading a todos.

El mercado según los algoritmos.

Operadores de Crudo con manteles largos, ejemplo de operativa en el Brent.

Crudo Brent en M15.

Como ya sabemos esta semana ha sido de manteles largos para los operadores del oro negro, debido a los  datos optimistas de Estados Unidos y sobre todo a gracias a Irán que sigue usando el juego de palabras bélico para manipular los petro-precios al alza. La resistencia en los US$123 fue superada y en estos momentos el precio busca los máximos del 2011 en los US126.88. La tendencia sigue siendo alcista siempre y cuando se mantenga por encima de US$115. El crudo ha dejado atrás el canal lateral bajista que mantuvo desde finales de abril hasta el mes pasado. 

Crudo Brent en M15.

Vamos al gráfico del petróleo Brent del mar del norte en M15, notamos la confirmación de una divergencia y nos ponemos cortos a través de la media móvil “Smoothed de 7 periodos open”. Se programa la orden de venta a 124.10 que coincide con la media y como objetivo buscamos los 123.10 en el soporte mas cercano, de esta forma operamos el rango formado y nos ingresamos 100 pipos.  Como la tendencia principal es alcista posteriormente nos reincorporamos a la fiesta al ver un suelo intradiario, se programa la orden de compra a 122.95 que es el nivel de la smothed y nos esta indicando un giro, como objetivo los 126 o cerrar cuando notemos pautas de agotamiento.

Crudo Brent en M15.

Buen Trading a todos.